În ce să investești pe timp de inflație?

Inflația este caracterizată de o reducere constantă a puterii de cumpărare, iar întrebarea care îți apare inevitabil în minte este: ce faci în inflație? Să îți ții banii într-un cont de economii poate părea o soluție sigură, dar dobânzile, de obicei, nu reușesc să țină pasul cu creșterea prețurilor. Ba mai mult, ai putea chiar să pierzi bani. 

Pe acest fundal, apar alternativele investiționale. Totuși, chiar dacă piețele promit randamente, ele vin și cu un bagaj de riscuri. Pentru a fi protejat este important să înțelegi cum să navighezi printre opțiuni și să analizezi bine orice decizie.

Activele „safe haven” - oaze de stabilitate sau capcane ascunse?

În perioadele de instabilitate economică și inflație ridicată, investitorii tind să se îndrepte către activele de tip „safe haven”, adică acele instrumente financiare considerate relativ sigure. Acestea includ achiziționarea de
metale prețioase, valute stabile și, mai nou, criptomonede. Ideea este simplă: într-un mediu volatil, un activ „safe haven” își păstrează mai bine valoarea, oferind o ancoră investitorilor.

Conform unui studiu al Universității din Columbia privind investițiile în active „safe haven” pe perioada crizelor economice, aurul este perceput drept o rezervă de valoare eficientă în raport cu alte active. Totuși, raportul
subliniază că aurul, deși poate proteja investițiile pe termen lung, poate suferi și el fluctuații mari pe termen scurt. Pe scurt, aurul poate să nu fie „siguranța absolută” la care te-ai aștepta, deși rămâne atractiv pentru diversificare.

Acțiunile - între riscuri și oportunități de creștere

Nu știi încă ce faci în inflație? Investește în acțiuni, acestea deși sunt considerate mai riscante, rămân atractive în perioade de inflație dintr-un motiv simplu: companiile care pot să își transfere costurile în prețurile finale ale produselor (cum sunt cele din energie sau consum) au potențialul să crească veniturile și să ofere randamente pozitive. Totuși, nu toate companiile sunt la fel de rezistente, iar cele care operează cu marje reduse sau în industrii sensibile la prețuri pot avea dificultăți.

În perioade de inflație este bine să investești în acțiunile unor companii cu un istoric solid, cu capacitatea de a-și ajusta prețurile și cu o prezență globală. Atenție, evoluția trecută nu garantează viitoare câștiguri. Să nu uităm: valoarea acțiunilor fluctuează în funcție de factori greu de controlat - fie că este vorba de incertitudini geopolitice, de schimbări fiscale sau de decizii de politică monetară. O investiție în acțiuni necesită atenție constantă și o toleranță mai ridicată la riscuri.

Obligațiunile și inflația - o relație complicată

Obligațiunile sunt adesea considerate mai stabile, dar relația lor cu inflația este complexă. În general, o creștere a inflației duce la scăderea valorii obligațiunilor pe piață, deoarece investitorii caută randamente mai mari care să compenseze pierderea puterii de cumpărare.

Există totuși o categorie de obligațiuni care poate oferi o oarecare protecție împotriva inflației: obligațiunile indexate la inflație. Acestea sunt ajustate în funcție de un indice de inflație, de aceea păstrează valoarea reală. 

În teorie, sunt atractive, dar randamentele lor reale pot fi modeste, în funcție de nivelul inflației și de rata dobânzilor. Ele pot funcționa mai degrabă ca o componentă defensivă într-un portofoliu diversificat, dar nu ca un pilon principal de protecție împotriva inflației.

Criptomonedele - aurul digital sau volatilitate extremă?

În ultimii ani, criptomonedele au început să fie văzute de unii investitori ca o alternativă la activele tradiționale „safe haven”. Bitcoin, de exemplu, este adesea numit „aurul digital” datorită ofertei limitate și a percepției că ar putea fi o rezervă de valoare. Totuși, volatilitatea criptomonedelor este remarcabilă, iar fluctuațiile mari de preț arată că acestea nu sunt încă suficient de stabile pentru a fi o soluție sigură pe timp de inflație.

De ce este important să planifici și să ai o strategie pe termen lung

Indiferent de alegerea investițională, există un principiu de bază care rămâne valid: diversificarea. Când îți împarți investițiile în mai multe tipuri de active, te protejezi mai bine împotriva riscurilor specifice fiecărui sector. Un portofoliu care conține acțiuni, obligațiuni, aur și poate o mică expunere la criptomonede sau imobiliare va avea o șansă mai mare de a rezista în perioade de volatilitate extremă.

  Fiți la curent cu ultimele noutăți. Urmăriți DCNews și pe Google News